Gelombang Elliott: Analisis Gelombang Elliott dan Teori Gelombang Elliott (2025)

Tidak mengherankan bahwa harga bergerak dalam bentuk gelombang. Selama bertahun-tahun, para trader berupaya menemukan cara untuk menganalisis pergerakan ini dan memprediksi masa depan harga. Dengan menjadikan analisis gelombang sebagai dasar, banyak teori berbeda telah diciptakan; yang utama adalah “Analisis Gelombang Elliott.”

Ralph Nelson Elliott adalah seorang akuntan profesional yang memiliki akses ke data ekstensif tentang pergerakan harga selama beberapa dekade. Elliott memperhatikan bahwa pergerakan harga tampak seperti gelombang dan mulai menganalisis grafik. Ia menganalisis grafik harga dari berbagai instrumen trading, termasuk grafik harga tahunan, bulanan, mingguan, harian, per jam, dan per menit.

Teori Elliott menyatakan bahwa setiap tren terdiri atas tiga pergerakan harga impulsif dan dua penarikan balik yang berlawanan dengan tren — total 5 gelombang, setelah itu tren berakhir. Setiap gelombang impuls dapat diuraikan lagi menjadi 5 gelombang yang lebih kecil, dan setiap koreksi menjadi tiga gelombang tambahan. Gelombang-gelombang yang dihasilkan juga dapat dilihat pada skala yang lebih kecil:

Elliott merangkum hasil kerjanya dalam buku “The Wave Principle,” yang diterbitkan pada tahun 1938. Namun, teori analisis gelombang tidak langsung populer di kalangan trader. Hanya 50 tahun setelah kematian Elliott, minat yang serius terhadap teori ini mulai tumbuh. Popularitas tersebut adalah hasil upaya Robert Prechter, yang memopulerkan “Gelombang Elliott” dan menyempurnakannya.

Teori Analisis Gelombang Elliott – Pola Gelombang Impuls

Teori analisis Gelombang Elliott menyatakan bahwa setiap tren selalu dapat diuraikan menjadi 5 gelombang: 3 gelombang impuls searah tren dan 2 gelombang koreksi. Selain itu, menurut teori ini, setelah tren berakhir akan muncul tiga gelombang pullback. Keseluruhan teori Analisis Gelombang Elliott bermuara pada:

• Lima gelombang pertama adalah pola gelombang impuls.
• Tiga gelombang terakhir adalah gelombang korektif.

Mari kita amati pola gelombang impuls yang terdiri atas 5 gelombang. Di dalamnya, arah tren ditunjukkan oleh 3 gelombang utama – 1, 3, dan 5. Sementara gelombang 2 dan 4 adalah gelombang korektif yang bergerak berlawanan arah tren.

Untuk memahami materi dengan lebih baik, ada baiknya kita mewarnai gelombang kita dengan warna berbeda:

Teori gelombang ini tidak muncul begitu saja – Elliott melihatnya sebagai cerminan kondisi psikologis para trader, dan analisis mendalam terhadap berbagai aset hanya memperkuat teorinya.

Gelombang pertama dalam Teori Gelombang Elliott

Gelombang impuls pertama bergerak searah tren. Biasanya, cukup sulit mengenalinya pada grafik harga hingga gelombang ini selesai terbentuk.

Gelombang kedua dalam Teori Gelombang Elliott

Gelombang kedua adalah koreksi terhadap gelombang pertama. Panjangnya tidak dapat melebihi gelombang pertama. Artinya, misalnya dalam tren naik, penurunan (gelombang kedua) tidak akan mencapai titik awal gelombang pertama. Selain itu, gelombang kedua sangat sering berakhir di level Fibonacci retracement dari 0.382 hingga 0.5

Gelombang ketiga dalam Teori Gelombang Elliott

Gelombang ketiga bergerak searah tren utama – ini adalah gelombang impuls. Gelombang ketiga dianggap paling menarik bagi trader Forex. Biasanya, gelombang ketiga merupakan pergerakan harga yang kuat dan tajam – durasi pembentukannya cenderung paling singkat. Pada saat yang sama, gelombang ketiga biasanya lebih besar dibandingkan gelombang pertama.

Gelombang keempat dalam Teori Gelombang Elliott

Gelombang keempat, seperti halnya gelombang kedua, bersifat korektif. Selama pembentukan gelombang ini, pergerakan sideways dapat terjadi. Besaran pullback gelombang keempat tidak boleh mencapai titik maksimum (pada tren naik) gelombang pertama.

Gelombang kelima dalam Teori Gelombang Elliott

Gelombang impuls kelima menandai akhir tren. Ia biasanya merupakan gelombang terpanjang dan, pada banyak kasus, tidak terlalu kuat.

Gelombang impuls yang diperpanjang

Dengan mempertimbangkan ketiga gelombang impuls, secara umum diyakini bahwa salah satunya pasti akan “diperpanjang,” karena panjangnya melebihi gelombang lain. Elliott selalu beranggapan bahwa gelombang yang diperpanjang adalah gelombang kelima. Namun, saat ini dianggap bahwa gelombang ketiga juga dapat diperpanjang (contohnya terlihat jelas di atas). Dalam praktiknya, hal ini tidak terlalu menjadi masalah karena... yang terpenting adalah hasil dan penggunaan teori gelombang yang tepat.

Gelombang koreksi Elliott

Begitu gelombang kelima selesai terbentuk, pola gelombang impuls bisa dianggap tuntas. Berikutnya muncul tiga gelombang korektif, yang dilabeli a, b, c, dan seterusnya:

Dalam tren turun, gelombang korektif Elliott akan terlihat seperti ini:

Gelombang korektif dapat memiliki berbagai bentuk – Elliott menghitung total 21 pola yang semuanya terdiri atas gelombang a, b, c. Tetapi semua pola ini bermuara pada tiga model grafis, yang akan kita bahas sekarang.

Jenis gelombang koreksi Elliott

Semua gelombang korektif ABC membentuk tiga pola:

• Zig Zag
• Sidewall (sideways)
• Triangle

Zig Zag

Zig Zag adalah pergerakan harga miring yang berlawanan arah tren utama. Gelombang A dan C lebih panjang daripada gelombang B, yang merupakan koreksi terhadap gelombang A.

Side

Sesuai namanya, tipe koreksi ini adalah pergerakan harga menyamping (sideways). Panjang gelombang bisa sama ataupun berbeda, namun harga bergerak di dalam koridor harga horizontal tertentu:

Triangle

Triangle adalah salah satu pola analisis teknikal. Pola ini terdiri atas lima gelombang yang terbentuk dalam saluran miring yang semakin menyempit:

Struktur fraktal Gelombang Elliott

Semua Gelombang Elliott bersifat fraktal. Di dalam setiap gelombang, mungkin terdapat gelombang-gelombang lain yang tersembunyi. Untuk memahaminya, Anda cukup beralih ke kerangka waktu yang lebih rendah (analisis multi-frame). Setiap gelombang impuls dapat memiliki 5 gelombang, dan setiap gelombang korektif dapat memiliki 3 gelombang:

Setiap gelombang tersebut dapat kembali diuraikan menjadi bagian-bagian lebih kecil: setiap gelombang impuls yang terbentuk terdiri atas pola gelombang impuls, dan setiap gelombang korektif akan mencakup pergerakan ABC. Setiap gelombang pada kategori yang lebih besar akan memuat gelombang-gelombang pada kategori yang lebih kecil.

Gelombang itu sendiri dibagi menjadi beberapa kategori (time frame):

• Siklus utama (abad)
• Super cycle (40-70 tahun)
• Cycle (beberapa tahun)
• Level primer (beberapa bulan atau beberapa tahun)
• Level intermediet (beberapa minggu atau beberapa bulan)
• Level sekunder (mingguan)
• Level menit (harian)
• Level kecil (per jam)
• Level sangat kecil (per menit)

Siklus utama memuat super cycle, super cycle memuat cycle, cycle memuat level primer, dan seterusnya, hingga mencapai level terkecil.

Pelabelan Gelombang Elliott

Untuk menghindari kebingungan dalam gelombang-gelombang yang terbentuk di berbagai kerangka waktu, dibuat pelabelan untuk masing-masing kategori gelombang:

• Siklus utama [I] [II] [III] [IV] [V], koreksi melawan tren [A] [B] [C]
• Supercycle (I) (II) (III) (IV) (V), koreksi melawan tren (A) (B) (C)
• Cycle I II III IV V, koreksi melawan tren A B C
• Level primer I II III IV V, koreksi melawan tren A B C
• Level intermediet [1] [2] [3] [4] [5], koreksi melawan tren [a] [b] [c]
• Level sekunder (1) (2) (3) (4) (5), koreksi melawan tren (a) (b) (c)
• Level menit 1 2 3 4 5, koreksi melawan tren a b c
• Level kecil 1 2 3 4 5, koreksi melawan tren abc

Jika Anda melihat grafik harga dengan pelabelan gelombang, maka tampilannya akan seperti berikut (tren naik):

Tren turun:

Pada grafik ini terlihat jelas bagaimana gelombang impuls memuat 5 gelombang, sementara gelombang korektif memuat 3 gelombang. Pada saat yang sama, keseluruhan pergerakan pada grafik dapat dianggap sebagai dua gelombang pertama tren – gelombang impuls pertama (terdiri atas 5 gelombang: 1, 2, 3, 4, 5) dan gelombang korektif kedua (terdiri atas tiga gelombang ABC).

Tiga aturan utama membangun Gelombang Elliott

Gelombang Elliott terbentuk berdasarkan tiga aturan utama:

• Gelombang korektif 2 tidak boleh mundur lebih dari 100% gelombang 1
• Gelombang 3 tidak boleh menjadi gelombang impuls terpendek
• Gelombang korektif 4 tidak boleh tumpang tindih dengan gelombang 1

Jika ada aturan yang tidak terpenuhi, maka gelombang harus dihitung ulang dari awal.

Tips praktis tentang Gelombang Elliott

Dalam praktiknya, formasi Gelombang Elliott bisa sangat beragam. Banyak analis menghabiskan waktu berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun mempelajari gelombang. Tentu saja, ada beberapa hal dalam analisis gelombang yang akan membantu Anda memprediksi pergerakan harga di masa depan dengan lebih baik:

• Gelombang korektif 2 dan 4 sering menjadi cermin satu sama lain: jika gelombang 2 memiliki kemiringan yang tajam, maka gelombang 4 cenderung lebih moderat dan tidak terlalu tajam. Begitu pula sebaliknya,
• Jika gelombang 3 adalah yang terbesar, maka gelombang 5 biasanya kira-kira sama dengan ukuran gelombang pertama,
• Setelah pola gelombang impuls (5 gelombang), gelombang koreksi ABC kemungkinan berakhir di akhir gelombang 4.

Mari kita bahas lebih detail.

Setelah gelombang 2 (gelombang korektif) terbentuk, kita bisa memprediksi bagaimana gelombang 4 akan terbentuk. Jika gelombang 2 tajam (bergerak kuat melawan tren), maka gelombang 4 akan menjadi cerminnya – pullback akan lebih moderat dan lembut. Jika gelombang 2 lebih landai dan pullback-nya lemah, maka Anda dapat mengantisipasi koreksi tajam dari gelombang 4.

Jika gelombang 3 adalah gelombang terpanjang, maka gelombang 5 cenderung berukuran sama dengan gelombang pertama. Biasanya, jika gelombang 3 dua kali lipat atau lebih panjang dibandingkan gelombang 1, maka ia dapat dianggap sebagai gelombang terpanjang dalam pola 5 gelombang. Ini memungkinkan kita memperkirakan panjang gelombang 5, yang akan mulai terbentuk setelah gelombang 4 usai.

Koreksi ABC yang terbentuk setelah pola gelombang impuls sangat sering berakhir di level koreksi gelombang ke-4. Artinya, keseluruhan koreksi kira-kira setara dengan gelombang 5. Penentuan akhir koreksi ini muncul karena adanya susunan bersarang dari beberapa kategori gelombang satu sama lain. Keseluruhan pola gelombang impuls (5 gelombang) adalah satu gelombang dalam kategori yang lebih tinggi, sehingga koreksi ABC merupakan gelombang kedua pada kategori yang lebih tinggi.

Gelombang Elliott dalam praktik

Teori memang bagus, tetapi bagaimana menerapkan pengetahuan yang didapat dalam praktik?! Seperti yang sudah saya katakan, gelombang 1 cukup sulit dikenali – kita menunggu sampai gelombang ini selesai dan melihat pullback-nya. Kita perlu menunggu gelombang pertama selesai agar yakin bahwa ini memang awal sebuah tren dan bukan gerakan sideways:

Gelombang pertama kita telah terbentuk, dan koreksi pun dimulai. Kita perlu mencari titik masuk untuk beli (up) – menentukan awal pembentukan gelombang ketiga. Opsi paling logis adalah menggabungkan level Fibonacci dengan level support dan resistance atau pola candlestick Price Action:

Kita tarik level Fibonacci dan ingat bahwa gelombang 2 tidak boleh lebih panjang dari gelombang 1, dan juga penting diingat bahwa gelombang 2 seringkali berakhir pada level 0.382 hingga 0.5. Saat ini, harga berada tepat di level 0.382, dan pola “Bullish Closing Price Reversal” menjadi sinyal masuk yang baik – candle hijau yang menembus level low candle sebelumnya, lalu ditutup jauh di atas harga pembukaan. Ini adalah titik masuk yang menjanjikan pada tren naik:

Gelombang ketiga seharusnya tidak menjadi yang terkecil, dan saat ini sudah lebih besar dari gelombang pertama, artinya masih sesuai teori. Perhatikan gelombang korektif 2 – ia terbentuk dalam 4 candle saja, jadi bisa dikatakan koreksinya tajam. Maka, kita dapat memperkirakan gelombang 4 akan lebih landai:

Gelombang korektif 4 memang lebih landai, tetapi bagaimana menentukan akhir koreksi? Saya menyarankan lagi untuk menggunakan pola Price Action, kali ini “1-2-3.” Sekadar mengingatkan, pola ini sangat cocok untuk trading mengikuti tren:

Saya ingatkan: titik 1 dari pola adalah awal impuls tren (akhir gelombang 2), titik 2 adalah puncak impuls tren (akhir gelombang 3), titik 3 adalah low gelombang 4. Kita tarik level horizontal melalui titik 2 dan begitu harga menembus level tersebut, kita buka posisi naik:

Hasilnya, harga mulai membentuk Gelombang Elliott ke-5:

Kira-kira begitulah cara Anda bisa menganalisis dan memprediksi pergerakan harga menggunakan Gelombang Elliott. Tidak terlalu rumit jika Anda mengikuti aturan dan memahami pola-pola Price Action.

Gelombang korektif Elliott dalam praktik

Kita sudah paham pola gelombang impuls, tetapi bagaimana dengan gelombang korektif Elliott? Mari kita perhatikan situasi berikut:

Dari tips praktis, kita tahu untuk memperkirakan pullback di sekitar akhir gelombang 4. Pada grafik, harga masih jauh dari level tersebut. Kita amati gelombang korektif ABC – gerakannya berada dalam rentang horizontal yang sama – terbentuklah pergerakan sideways. Satu-satunya pertanyaan adalah ke mana harga akan bergerak setelah sideways ini:

Masuk akal untuk membuka posisi naik dari batas bawah channel tersebut – tren sebelumnya adalah tren naik, sehingga kemungkinan tren berlanjut cukup tinggi:

Candle berikutnya sepenuhnya mengonfirmasi dugaan kita – terbentuk bullish Closing Price Reversal, yang menandakan harga akan naik. Jadi, jika Anda sempat ragu saat harga menyentuh batas bawah area sideways, maka setelah kemunculan pola bullish Closing Price Reversal tidak perlu ragu lagi – Anda dapat membuka trading beli begitu pola terbentuk. Mari kita lihat ke mana arahnya:

Di sinilah tren berlanjut! Mengapa bisa begitu? Sederhana saja – keseluruhan pola gelombang impuls yang terdiri atas 5 gelombang sebenarnya adalah satu gelombang dalam kategori yang lebih besar, disusul koreksi berupa gelombang ABC – ini adalah gelombang kedua, dan kelanjutan tren adalah gelombang ketiga dalam kategori yang lebih besar. Singkatnya, tren belum selesai!

Gelombang Elliott dan analisis gelombang pada grafik: kesimpulan

Gelombang Elliott memang topik yang cukup berat. Ini benar-benar menantang bahkan bagi trader berpengalaman – dan itu hal yang wajar.

Tampaknya hanya ada tiga aturan penting tentang pembentukan Gelombang Elliott – cukup ikuti dan masalah selesai. Analisis gelombang itu sendiri mengharuskan pembentukan 5 gelombang impuls (3 gelombang tren dan 2 korektif), setelahnya terbentuk 3 gelombang korektif – kelihatannya juga tidak terlalu rumit. Setidaknya, masih bisa dipahami.

Namun, formasi 8 gelombang (5 impuls + 3 korektif) ini bisa saja hanya dua gelombang dalam kategori yang lebih besar dan baru awal sebuah tren. Aduh... Setiap gelombang impuls dapat dipecah lagi menjadi 5 gelombang kategori lebih kecil, dan setiap gelombang korektif juga dapat dipecah menjadi 3 gelombang kategori lebih kecil. Wajar jika banyak trader kebingungan.

Memang tidak mudah – untuk mengetahui apakah tren telah benar-benar berakhir, Anda perlu sangat mendalami analisis multi-frame, dan itu akan menyita banyak waktu. Inilah mengapa para profesional bisa menghabiskan berbulan-bulan menganalisis Gelombang Elliott, apalagi trader biasa?! Perlu diketahui, artikel ini hanya mencakup pengetahuan paling dasar tentang Teori Gelombang Elliott, untuk memberi Anda gambaran bila ingin mempelajarinya lebih jauh.

Apakah ini layak dipelajari lebih mendalam? Itu terserah Anda. Secara pribadi, saya merasa pengetahuan dasar tentang teori Elliott sudah cukup. Pengetahuan ini memadai untuk memahami bagaimana harga bergerak, bagaimana tren dan pullback terbentuk. Saya juga paham di mana gelombang dimulai dan diakhiri. Untuk Opsi Biner, Anda tidak butuh lebih dari itu.

Namun, saya yakin ada di antara Anda yang menganggap Opsi Biner hanya sebagai batu loncatan ke pasar Forex. Jika demikian, maka mempelajari Gelombang Elliott sangat dianjurkan. Seluruh perdagangan di Forex didasarkan pada kemampuan trader menemukan “gelombang tren” atau tidak, dan teori ini mengajarkan cara mengenali pergerakan harga yang benar-benar kuat dan memperkirakan durasinya. Singkatnya, tidak ada yang lebih baik dari ini!